Η Nvidia λέει ότι δύο πελάτες μυστηρίου αντιπροσώπευαν το 39% των εσόδων Q2

Σχεδόν το 40% των εσόδων του δεύτερου τριμήνου της Nvidia προήλθε από μόλις δύο πελάτες, σύμφωνα με μια κατάθεση με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.

Την Τετάρτη, ο chipmaker ανέφερε έσοδα ρεκόρ ύψους 46,7 δισ. Δολαρίων κατά τη διάρκεια του τριμήνου που έληξε στις 27 Ιουλίου-αύξηση κατά 56% σε ετήσια βάση, καθοδηγείται σε μεγάλο βαθμό από την έκρηξη του κέντρου δεδομένων AI. Ωστόσο, η μεταγενέστερη αναφορά υπογράμμισε πόσο από αυτή την ανάπτυξη φαίνεται να προέρχεται από μια χούφτα πελάτες.

Συγκεκριμένα, η Nvidia δήλωσε ότι ένας μόνο πελάτης αντιπροσώπευε το 23% των συνολικών εσόδων του Q2, ενώ οι πωλήσεις σε άλλο πελάτη αντιπροσώπευαν το 16% των εσόδων του Q2. Η κατάθεση δεν προσδιορίζει κανέναν από αυτούς τους πελάτες, αναφερόμενος μόνο σε αυτούς ως “πελάτης Α” και “Πελάτης Β.”

Κατά το πρώτο εξάμηνο της χρήσης, η Nvidia λέει ότι ο πελάτης Α και ο πελάτης Β αντιπροσώπευαν το 20% και το 15% των συνολικών εσόδων, αντίστοιχα. Τέσσερις άλλοι πελάτες αντιπροσώπευαν το 14%, το 11%, το 11%και το 10%των εσόδων του Q2, λέει η εταιρεία.

Στην κατάθεσή της, η εταιρεία λέει ότι αυτοί είναι όλοι “άμεσοι” πελάτες – όπως οι κατασκευαστές πρωτότυπου εξοπλισμού (OEM), οι ολοκληρωτές συστημάτων ή οι διανομείς – που αγοράζουν τις μάρκες τους απευθείας από την NVIDIA. Οι έμμεσοι πελάτες, όπως οι πάροχοι υπηρεσιών cloud και οι εταιρείες Διαδικτύου καταναλωτών, αγοράζουν μάρκες NVIDIA από αυτούς τους άμεσους πελάτες.

Με άλλα λόγια, ακούγεται απίθανο ένας μεγάλος πάροχος σύννεφων όπως η Microsoft, η Oracle, η Amazon ή η Google να είναι κρυφά πελάτης Α ή πελάτης Β – αν και οι εταιρείες αυτές μπορεί να είναι έμμεσα υπεύθυνες για αυτές τις τεράστιες δαπάνες.

Στην πραγματικότητα, ο επικεφαλής οικονομικός διευθυντής της Nvidia Nicole Kress δήλωσε ότι “μεγάλοι πάροχοι υπηρεσιών cloud” αντιπροσώπευε το 50% των εσόδων του κέντρου δεδομένων της Nvidiaη οποία με τη σειρά του αντιπροσώπευε το 88% των συνολικών εσόδων της εταιρείας, σύμφωνα με το CNBC.

Τι σημαίνει αυτό για τις μελλοντικές προοπτικές της Nvidia; Gimme Credit Analyst Dave Novosel στο Fortune Ότι, ενώ η “συγκέντρωση εσόδων μεταξύ μιας τέτοιας μικρής ομάδας πελατών παρουσιάζει σημαντικό κίνδυνο”, τα καλά νέα είναι ότι “αυτοί οι πελάτες έχουν άφθονα μετρητά στο χέρι, δημιουργούν τεράστιες ποσότητες ελεύθερης ταμειακής ροής και αναμένεται να περάσουν πλούσια σε κέντρα δεδομένων τα επόμενα δύο χρόνια”.